Risk Management

Outre les contrôles KYC et AML, les données de solvabilité et les informations sur les poursuites sont vérifiées. Ces données sont en outre complétées par les processus de contrôle internes suivants :

Business Credit

Une due dilligence (DD) qualitative et quantitative est effectuée pour chaque entreprise. La DD qualitative se compose par exemple de l'expérience du management, de l'orientation stratégique, de la transparence des données, de l'exhaustivité des documents, etc.

Le DD quantitatif se base sur les deux derniers bilans annuels. Selon la durée de crédit souhaitée, CG24 utilise un modèle d'endettement par cash-flow orienté vers le court ou le moyen terme.

Immeubles

Le processus de vérification se base sur l'immeuble de rapport sous-jacent que CG24 détient comme garantie (en second lieu par rapport à une hypothèque de premier rang externe). Nos experts immobiliers déterminent la valeur de marché et la limite de nantissement du bien. Comme le crédit doit être couvert par les revenus du bien immobilier, CG24 détermine également la capacité financière du bien.

Crédit personnel

L'excédent budgétaire mensuel est calculé sur la base des recettes et des dépenses afin de déterminer la capacité à supporter le taux de crédit.

Outre l'examen du crédit sur l'emprunteur, la valeur des éventuelles garanties est strictement contrôlée et surveillée. Les garanties peuvent être des cautionnements solidaires, cautionnements d'entreprises, garanties bancaires, gages immobiliers, actions et livres de comptes débiteurs, etc.

Après avoir examiné l'emprunteur et les garanties, CG24 attribue une notation au projet de crédit. Les différents niveaux de notation sont, par ordre décroissant, AAA, AA, A, B et C. Plus la note est élevée, plus la probabilité que l'emprunteur rembourse le crédit dans les délais et dans son intégralité est grande.

Si un emprunteur est en retard de paiement, les mesures suivantes sont prises :

Rappels automatisés

• Rappel de paiement
• Premier rappel
• Deuxième rappel

Restructuration de crédit

Sous certaines conditions, les crédits peuvent être restructurés. L'intérêt de l'investisseur est toujours au premier plan.

Démarches juridiques

Si aucune solution n'a été trouvée avec l'emprunteur, les démarches suivantes seront notamment entreprises :

• Résiliation du crédit avec délai de paiement pour le remboursement de la totalité du montant du crédit
• Si ce délai de paiement n'est pas respecté, une action est engagée
• Réalisation d'éventuelles garanties.

Défaillance technique

Si, malgré plusieurs tentatives de contact avec le client et des démarches légales, aucun paiement (partiel) ou solution commune, telle qu’un plan de paiement échelonné à durée limitée en raison de circonstances de vie modifiées, n’est possible, une défaillance technique de crédit survient après la résiliation du crédit ou au plus tard après 180 jours de retard de paiement. À ce moment-là, tous les investisseurs dans le pool de solidarité correspondant (avec le même type de crédit et la même classe de notation) sont obligés de contribuer par des cotisations de solidarité. Ces cotisations de solidarité garantissent que les investisseurs concernés ne subissent pas de perte totale (voir également le point sur le principe de solidarité).

Tout au long du processus de recouvrement, CG24 vous offre une transparence totale en tant qu’investisseur. Dans votre tableau de bord d’investisseur, vous avez accès à l’état des retards de paiement et au statut actuel du recouvrement, afin que vous puissiez suivre à quel point nous en sommes dans le processus et les négociations.

Principe de solidarité et ses avantages

Le principe de solidarité est un élément essentiel de la plateforme CG24, qui sert à répartir le risque de défaillance de crédit entre tous les investisseurs au sein de la même catégorie de crédit et du même niveau de notation (= pool). Cet accord offre plusieurs avantages, notamment:

• Réduction des risques: grâce à la solidarité des investisseurs, le risque d’une défaillance de crédit individuel ou d’une défaillance partielle est réparti sur l’ensemble du groupe, ce qui réduit le risque de perte individuel.
• Stabilité: le principe de solidarité favorise la stabilité de l’investissement, car les pertes potentielles sont atténuées par la couverture communautaire.
• Création de confiance : Les investisseurs peuvent développer leur confiance dans la plateforme et leurs investissements, sachant qu’en cas de défaillance, l’accord de solidarité s’appliquera et qu’ils ne devront pas supporter seuls la perte.

Exemple de calcul des cotisations de solidarité

Supposons qu’un crédit d’un montant total de CHF 10’000 fasse défaut dans le pool de solidarité « Private Credit Rating C », qui comprend au total CHF 5’000’000.

Investisseur directement concerné:

Un investisseur (investisseur 1) a placé au total CHF 30’000 CHF dans ce pool de solidarité « Private Credit Rating C », dont CHF 2’000 correspondent au crédit défaillant.

Les charges de solidarité de l’investisseur 1 se calculent comme suit:

Montant individuel investi dans le pool / volume total du pool de solidarité * montant défaillant.

(CHF 30’000 / CHF 5’000’000) * CHF 10’000 = CHF 60.

La perte subie par l’investisseur 1 ne s’élève donc qu’à 60 CHF. Grâce à la convention de solidarité, l’investisseur 1 bénéficie d’un remboursement de crédits de solidarité à hauteur de CHF 1’940. Ce remboursement est effectué grâce aux paiements de solidarité d’autres investisseurs qui sont investis dans le même pool et qui supportent donc une partie de la perte.

Ce calcul illustre l’équité et l’efficacité du principe de solidarité, qui contribue à minimiser le risque pour tous les investisseurs sur la plateforme.

Investisseur indirectement concerné:

Un investisseur (investisseur 2) a également placé un total de CHF 30’000 dans ce pool de solidarité. Il n’est toutefois pas directement concerné par la défaillance.

Les charges de solidarité de l’investisseur 2 se calculent comme suit:

Montant individuel investi dans le pool / volume total du pool de solidarité * montant défaillant.

(CHF 30’000 / CHF 5’000’000) * CHF 10’000 = CHF 60.

L’investisseur 2 indirectement concerné par la défaillance verse CHF 60 à titre de contribution de solidarité. Cette charge sera automatiquement déduite du prochain remboursement attendu de ses placements.

Déclenchement des charges de solidarité et transparence de la taille des pools

Le principe de solidarité est activé lorsqu’une défaillance technique se produit, généralement caractérisée par une résiliation de crédit ou un retard de paiement de 180 jours maximum. A ce moment-là, les investisseurs du pool concerné sont tenus d’effectuer des paiements de solidarité en faveur des investisseurs directement concernés, afin de garantir que ces derniers ne subissent pas de perte totale. Ces paiements de solidarité seront automatiquement débités lors des prochains remboursements.

La taille des différents pools de solidarité ainsi que la part de chacun dans le pool sont affichées de manière transparente dans le cockpit des investisseurs. Chaque investisseur enregistré a accès à ce cockpit investisseur individuel et gratuit, dans lequel les différents pools de solidarité sont représentés avec des données en direct et où sa propre part du pool est calculée. En outre, le cockpit investisseur permet de télécharger des rapports mensuels qui montrent la performance des différents pools à l’aide des retards de paiement en jours.